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存款利率下降,最高仅3.55%?低利率背景下存款与理财的抉择

更新时间:2021-06-22 15:18:11点击:

存款利率下降,最高仅3.55%?低利率背景下存款与理财的抉择


6月21日,存款利率定价方式更换,由“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”;


从广大储户实际利益来看,最为直观的不利结果就是日后购买三年期存款利率大幅度下降,最高仅为3.55%。


根据北京青年报记者发现,四大行存款利率调整后定存利率最高3.25%,大额存单利率最高3.35%;


而据笔者亲身经历,多家股份制银行已经在6月21日下调存款利率,最高仅为3.55%;


存款利率下降我们怎么办?


市场还有高利率存款吗?答案是:有,但是机会不多了。


经个人调查,目前银行正在转让的大额存单利率依然有很大的优势,大致有3.7%、3.8%甚至更高的水平。


存在这种情况的原因,个人以为有两点:


一、转让人急需用钱,受让人充分享受到了“流动性”的红利;


二、存款利率变更尚未得到充分认识,转让人没有意识到他们目前持有的大额存款已经身价大涨,即使转让利率下调也有很大的竞争力,转让价格可以设置的更高;


以上,提供了一个为数不多的捡漏机会;


虽然本次调整的是存款利率的定价模式,但是最为重要的影响是给存款利率安上了更低的天花板。


讲到高息存款,线下有农村信用社的大额存单,利率妥妥的4%以上;线上则是互联网“创新”存款,利率更具竞争力。


根据银保监会发布的《银行业金融机构法人名单》,全市场中小型银行高达3000多家。


存款,是银行立行之本,中小银行吸收存款的最有效途径就是高利率,但是现在可能行不通了。


这会对银行业带来非常重大的影响:


一、存量的中小型银行发展更难了,可能会兼并重组;


二、统一的利率定价在无形之中提高了新设立银行的门槛;


也就是说,银行数量可能会越来越少,存款产品种类会很单一并且高度同质化。


投资者何去何从?


2020年,全国银行业封闭式理财产品平均收益率仅为4.05%;


投资者与其一年又一年的购买理财产品,还不如直接购买三年定期存款,最终的收益可能更可观;


存款利率下降改变了这一个选择,银行理财的竞争力又开始显现了。


但是,银行理财的收益率不是固定不变的。


收益率方面


银行揽储成本降低——大型企业需要更低的融资成本——债券票面利率更低——企业借新还旧——市场存量的高息资产减少——银行理财收益下降。


产品选择方面


存款利率下降——投资者选择银行理财——但是银行理财收益下降——理财产品股债结合增强收益——银行理财资金流向权益市场——银行理财风险特征改变——存款与银行理财的差异愈发显著。


某种程度上来讲,过去的银行理财产品是被当做存款一样在销售的;


虽然资管新规后,银行净值型理财产品已经有非常大的变化,但是大家依然对银行理财“抱有期待”。


从结果上来看,银行存款利率趋于下降,银行理财产品风险趋于上升,两者之间的界限会更加分明。


利率下降是趋势,我们都该好好准备!